.jpg)
No existe una única manera de invertir, cada estrategia de inversión ofrece potenciales recompensas y plantea ciertos riesgos. La estrategia o estrategias adecuadas para cada inversor dependen de sus objetivos personales, circunstancias financieras y tolerancia al riesgo. Sin embargo, una estrategia que vale la pena considerar es la inversión en crecimiento de dividendos, es decir, invertir en empresas con un historial sólido de pago de dividendos regulares y crecientes.
Aunque no hay garantías, las empresas que pagan dividendos a menudo se consideran más estables y menos volátiles que otras compañías. Los precios de las acciones generalmente fluctúan, a menudo como resultado de factores no relacionados con el desempeño subyacente de una empresa. El crecimiento de los dividendos puede ser una mejor manera de determinar la fortaleza financiera y las perspectivas futuras de una empresa.
Al evaluar los rendimientos del mercado, muchos inversores se enfocan exclusivamente en la apreciación del precio. Pero históricamente, los dividendos han sido un componente significativo de los rendimientos totales.
Un estudio reciente de Hartford Funds examinó el impacto de los dividendos en el índice S&P500 desde 1960 hasta 2021. Durante ese período, la contribución de los ingresos por dividendos a los rendimientos totales promedió el 40%. El estudio también reveló que el 84%del rendimiento total del S&P 500 en el mismo período se atribuye a “dividendos reinvertidos y el poder de la capitalización compuesta.” Hartford también informó que, desde 1973, las acciones de las empresas que consistentemente aumentan sus dividendos exhibieron mayores rendimientos y menor volatilidad que las acciones de otras empresas.
Por otro lado, es importante entender la diferencia entre el crecimiento de dividendos y la rentabilidad por dividendo. La rentabilidad es el dividendo anual por acción como porcentaje del precio de la acción. Por ejemplo, si el dividendo anual de una empresa es de 5 € por acción y el precio de la acción es de 100 €, su rentabilidad por dividendo es del 5%. El crecimiento de dividendos, por otro lado, mide el cambio porcentual en los pagos de dividendos de un año a otro. Si una empresa paga un dividendo de 5 € por acción en el primer año y 5.50 € en el segundo, el crecimiento de dividendos es del 10%.
La rentabilidad por dividendo puede ser una métrica importante, pero el crecimiento dedividendos generalmente es un mejor indicador de las tendencias de los dividendos a lo largo del tiempo. Supongamos, en el ejemplo anterior, que el precio de la acción de laempresa cae a 50 € en el segundo año y que su dividendo por acción baja a 3 €. En ese caso, la rentabilidad por dividendo de la empresa en realidad aumenta al 6%, pero su tasa decrecimiento de dividendos cae al -40%. Típicamente, las empresas que aumentan regularmente sus dividendos también aumentan regularmente sus ganancias.
El crecimiento saludable de los dividendos puede ser un buen indicador del potencial de una acción. Pero no hay garantías de que los dividendos no se reduzcan o que los precios de las acciones no caigan en el futuro cercano. En lugar de depender únicamente de las estadísticas de crecimiento de los dividendos, es importante mirar detrás de los números para evaluar si una empresa tiene un balance sólido, un flujo de caja saludable y un equipo de gestión comprometido a mantener el crecimiento de los dividendos mientras reinvierte en la empresa. Según Hartford, “Las corporaciones que consistentemente aumentan sus dividendos han exhibido históricamente fundamentos sólidos, planes de negocios robustos y un profundo compromiso con sus accionistas.”
Un indicador útil para evaluar el potencial de crecimiento de los dividendos es la tasa de distribución. Este es el porcentaje de los ingresos netos de una empresa que se paga en forma de dividendos. Una empresa con una alta tasa de distribución —una que apenas está ganando lo suficiente para cubrir sus pagos de dividendos— puede ser vulnerable a presiones económicas o competitivas en el futuro.
La inversión en crecimiento de dividendos no es para aquellos que buscan ganancias rápidas. Es una estrategia a largo plazo que busca invertir en empresas estables con dividendos consistentemente crecientes y aprovechar el poder de la capitalización compuesta. Y si eligen o reinvertir los dividendos, estos pueden ser una fuente adicional de ingresos. Por esta razón, muchos jubilados invierten en acciones que pagan dividendos.
Como cualquier estrategia de inversión, existen riesgos asociados con la inversión en crecimiento de dividendos, incluido el riesgo de perder su inversión inicial. Pero también puede ser un componente valioso de una cartera de inversiones bien equilibrada y diversificada.
La inversión en crecimiento de dividendos representa una estrategia a largo plazo que puede aportar estabilidad y crecimiento sostenido a su cartera de inversiones. Sin embargo, es fundamental considerar la doble imposición cuando estos dividendos provienen del extranjero. En este contexto, Dividend Refund se posiciona como el socio perfecto para gestionar este trámite, asegurando que el inversor reciba la máxima rentabilidad de sus inversiones internacionales sin los inconvenientes fiscales asociados. Con nuestra experiencia y dedicación, podemos ayudarle a optimizar sus retornos y simplificar el proceso de reclamación de impuestos sobre dividendos. Confíe en Dividend Refund para gestionar la burocracia internacional derivada de la doble imposición en dividendos de manera eficiente y efectiva.
Fuente: Lenox Advisors
